美元USD

基本面分析是指对影响一国经济以及货币汇率变化的核心要素进行研究,它旨在通过分析一系列经济指标、政府政策及事件,来预测某一经济周期中的汇率变化和市场趋势。
 
基本面数据不仅告诉我们现在的市场情况,更重要的是,它能帮助我们预测未来市场的发展。
 
美国个人消费支出平减指数
 
personal Consumption Expenditure Deflator(PCE)
 
该数据统计的是美国消费者一个月内平均消费支出的变化程度。它是美联储的决策机构联邦公开市场委员会(FOMC)所采纳的衡量通货膨胀的主要指标。
 
“平减”后的物价指数指的是把以货币表示的名义个人消费支出调整为实际个人消费支出。这是由于消费者的消费习惯会随商品和服务价格的变化而变化,例如,消费者
 
会放弃购买涨价的商品,转而购买价格相对低廉的同类商品(即替代品)。
 
因此,相对于消费者物价指数(CPI),个人消费支出平减指数(PCE)更能入市反映消费支出状况。而消费者物价指数由于没有考虑到被替代的商品的价格,因此往往
 
高于个人消费支出平减指数所统计的实际消费支出水平及变化。
 
重要性:★★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:美国经济分析局US Bureau of Economic Analysis
 
公布地址:http://www.bea.gov
 
美国生产者物价指数
 
生产者物价指数(Producer Price Index)是评估商品生产者在美国初级市场生产各阶段中的价格变化,是衡量商品通胀压力的重要指标。
 
扣除食品和能源后生产者物价指数(PPI Excluding Food & Energy)是评估制造商在美国在初级市场生产各阶段中扣除食品和能源后的价格变化。因食品和能源容易受季节因素影响,因此可能对生产者物价指数的趋势和发展造成扭曲。扣除食品和能源后更能如实反映生产者物价的状况。
 
如指数高于预期,则将利好(或可看涨)美元,如数据低于预期将利淡(或可看跌)美元。
 
重要性:★★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:美国劳工部统计局(Bureau of Labor Statistics, Department of Labor)
 
美国营建许可
 
营建许可(Building Permits):数据显示了新建工程批准数量。它反映企业投资活动(美国经济发展)的程度。它对美元走势产生一定的影响。
 
营建许可数增长越快,越能支撑(或做多)美元。
 
重要性:★★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:美国商务部(Department of Commerce)美国人口普查局(US Census Bureau)
 
美国新屋开工
 
新屋开工(Housing Starts):美国商务部(Department of Commerce),美国人口普查局(US Census Bureau)公布的新屋开工数据是指跟踪调查有多少栋单一住宅区或在建建筑物。调查中每一户房屋和每一单个公寓都被计算为一个开工数,此数据中包括了所有私人住屋与公共住屋。它反映了美国房屋市场的活跃程度,因新屋开工的活跃程度都直接影响经济发展周期,所以它是一项非常重要的经济指标。
 
如公布的数据录得高位将利好(或 做多)美元,反之则利淡(或做空)美元。
 
重要性:★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:美国商务部(Department of Commerce美国人口普查局(US Census Bureau)
 
美国产能利用率
 
美国产能利用率US Capacity Utilization(ratio)
 
产能利用率,也叫设备利用率,是工业总产出对生产设备的比率。统计该数据时,涵盖的范围包括制造业、矿业、公用事业、耐久商品、非耐久商品、基本金属工业、汽车业及汽油等八个项目。代表上述产业的产能利用程度。
 
当产能利用率超过95%以上,代表设备使用率接近全部,通货膨胀的压力将随产能无法应付而急速升高,在市场预期利率可能升高情况下,对一国货币是利多。反 之如果产能利用率在90%以下,且持续下降,表示设备闲置过多,经济有衰退的现象,在市场预期利率可能降低情况下,对该国货币是利空。市场一般最为重视美 国的产能利用数据。
 
重要性:★★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:美联储
 
公布地址:www.federalreserve.gov/releases/g17/current
 
美国工业产出
 
美国工业产出US Industrial Production
 
工业产出是一个衡量制造业、矿业、公共事业产出变化的值。因为该值是反应工业产出的变化程度,而非用货币单位体现,所以该值被认为不会受到通胀影响,从而能更好地反应美国工业现状。虽然工业产出在美国国内生产总值(GDP)所占比例很小,但是工业部门较其他经济部门更容易受到利率、消费者需求等因素的影响,同时工业部门也是GDP计算中波动最大的一部分。所以,能够准确的摸清楚工业产出的趋势将对预测GDP起到很重要的帮助。一个高的或者增长中的工业产出水平,预示着经济的成长。然而,一个过热的工业产出水平将会导致通货膨胀。
因为季节和天气因素,该值每个月的波幅很大。因为这个因素该值对于美元影响不大。该值以一个加权平均后的百分比来表达。
 
重要性:★★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:美联储
 
公布地址:www.federalreserve.gov/releases/g17/current
 
美国外国证券购买(TIC)
 
这个数据归纳总结了流入美国和流出美国的股票,债券和货币市场资金的情况。这个数据其实就是美国购买外国债券的数额和外国购买美国债券数额的差值,一般以百万美元为计价单位。TIC代表着国际资本储备,它在美国资本帐中有着举足轻重的地位,而且它也是衡量国外对美国投资需求的一种量化形式。
 
正值表示进入美国的资本比流出的多,这表明卖给国外的美国证券量超出了美国购买外国证券量。这同时也表明美国的证券市场相对其他国家的市场具有比较优势。TIC对贸易赤字极其重要,正值可以在一定程度上抵消贸易疲软的影响,反之亦然。所以负的TIC会利空美元。
 
TIC有个非常重要的特点,那就是资产持有人对TIC很重要。政府和私人投资者,尤其是一个强大的政府持有以美元为主导的资产表明美元值将会收敛于最优值,因为这显示该政府对美元的稳定很有信心。美元主导财产的最大持有者往往是中国和日本政府。这两个政府对美元资产的需求减少很大程度上会利空美元。
 
重要性:★★
 
公布时间:每月公布
 
公布地址:http://www.treasury.gov/tic/ticsec2.html
 
美国未决房屋销售
 
美国未决房屋销售USD Pending Home Sales
 
该数据统计的是目前单户家庭在房屋销售合同签署方面的情况。如果房屋销售合同已经签署,而交易尚未最终完成时,则该房屋处于未决状态,即销售待完成状态。
 
通常情况下,这种房屋会在签署买卖合同后的一两个月内完成销售。未决房屋销售数据就是基于成屋的未完成销售而得的。公布的月率值与年率值表示的是现值相对于前值变化的百分比。
 
该数据被视为衡量美国房屋市场以及经济状况的先行指标。房屋市场与经济状况密切相关,经济状况出现转折的时候尤为明显。具体的,房屋需求的急降被视为经济步入衰退前的警告,这是由于消费者的购房意愿在利率过高,个人可支配收入过低以及信心低迷的时候会明显变小。相反的,房屋市场的回暖则预示着经济的复苏。
 
房屋市场的动向对美国经济发展的有重要影响,因此通常情况下会对美元产生一定影响。如果该数据好于预测值或者前值,则长期来看有利于美元的走高,但是短期来看,美元的避险作用会使其兑非美货币下滑。反之,如果该数据差于预测值或者前值,短期来看,会提升市场的避险情绪,使得美元兑其他货币走高。
 
重要性:★★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:美国房地产协会National Association of Realtors
 
公布地址:http://www.realtor.org/Research.nsf/pages/pHSdata
 
美国个人收入
 
美国个人收入Personal Income
 
该数据统计的是个人收入的总和,包括工资和薪水(56%),转账支付(13%),利息收入(11%),业主收入(8%),股票红利(4.4%),租金收入(1.4%),和其他(6.2%),对其统筹加权后得出结果。
 
由于工资和薪水占个人收入的很大组成部分,所以该值对美国的就业状况有一定的前瞻性。然而,由于个人收入的发布在就业相关的热点数据之后,所以市场对其反应通常不明显。
 
该数据反映了该国消费者的购买力,可预测未来消费者对于商品、服务等需求的变化,也是衡量经济健康与否的重要指标。因为个人收入的增长有助于个人消费的提升,从而促进产量的增长,推动美国经济的前进步伐。
 
如果个人收入好于预测值或者前值,则暗示着个人消费支出增加的可能,刺激内需,带动美国经济的复苏,对加息预期也有积极作用,长期来看利好美元。但是,短期来看,对于本国利好数据的公布,美元的避险作用会推高市场的风险偏好情绪,导致美元兑其他货币走低。
 
重要性:★★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:美国商业部经济分析局Bureau of Economic Analysis, Department of Commerce
 
公布地址:http://www.bea.gov/bea/dn/home/personalincome.htm
 
美国工厂订单
 
美国人口普查局公布的工厂订单(Factory Orders)包括美国制造业所公布的新定单(包括耐用品订单和非耐用品订单)、未交货定单及库存和销售情况,它反映了美国工业生产和销售情况。该指标反映了制造生产情形的好与坏,制造业的厂商通常是在接到订单后才安排生产的,因此该指标也被视为下一期生产活动的预兆。在工厂订单中,新订单数量可以被视为需求的预测,而出货则可以视为反应供应的指标,市场一般会用作比较国家的需求及供应的差距。当订单大幅度减少时,反映制造业疲弱,下一期产量减少,可能导致失业率上升,经济发展放缓,将对美元产生负面影响。
 
但由于美国的耐用品订单比工厂订单要早一个星期公布,而且耐用品订单占工厂订单超过一半以上,因此工厂订单的公布往往会被市场所忽略。
 
重要性:★★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:美国人口普查局
 
公布地址:www.census.gov/indicator/www/m3/prel/index.htm
 
美国国内采购物价指数
 
美国商业部经济分析局公布的国内采购物价指数( GDP Price Index)是评估商品和服务价格变化情况。国内采购物价指数上升暗示通货膨胀的压力加大,可能促使美联储提升利率。这个指数跟其他估计通胀的指数不太一样,因为国内采购物价指数是包括所有GDP内的产物,但不包括所有影响入口价格的因素。而且,该数据是每4个月公布,所以它的及时性并不及其他同类型的数据。
 
重要性:★★
 
公布时间:每四个月公布
 
公布机构:美国商业部经济分析局
 
公布地址:http://www.bea.gov/bea/dn/home/GDP.htm
 
美国贸易帐
 
美国贸易帐Trade Balance美国贸易帐数据是由美国商务部经济分析局Bureau of Economic Analysis, Department of Commerce公布。它表示的是美国进出口商品和服务总额的差值。贸易帐是美国国际收支的最重要组成部分,该数据也会对美元的价值产生很大影响。
 
正的贸易帐(贸易盈余)表示流入美国的资金大于流出美国的资金,而这样的资金流入会刺激美元升值;反之则利空美元。
 
重要性:★★★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:美国商务部经济分析局(Bureau of Economic Analysis, Department of Commerce)
 
公布地址:http://www.bea.gov/bea/di/home/trade.htm
 
美国国内生产总值
 
GDP是指美国在一定时间内商品,服务和建筑产品的总值。它是评估美国总体经济活跃程度和健康状况的重要指标,强劲的GDP数据表明经济 活跃程度提高,通常会促进贸易和外国投资而增加对美元的需求。高于预期的GDP数据一般会利多美元,反之则利空美元。
 
GDP计算方法如下:国内生产总值 =总消费+总投资+政府支出+净出口
 
重要性:★★★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:美国经济分析局US Bureau of Economic Analysis
 
公布地址:http://www.bea.gov/
 
美国个人消费支出
 
个人消费支出(personal Consumption Expenditure)是指消费者一个月内花费的平均费用。其中,核心个人消费支出是扣除了受季节影响最为波动的成分比如食品和能源,剔除食品和能源后更能如实反映个 人消费者支出状况。它是美联储衡量通胀的重要指标,如指数高企将利好(或可看涨)美元,如数据低于预期将利淡(或可看跌)美元。
 
重要性:★★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:美国经济分析局US Bureau of Economic Analysis
 
公布地址:http://www.bea.gov/
 
ADP就业人数变化
 
由美国自动化数据处理公司发布的就业人数变化(ADP Employment Change)数据是测算美国就业人数变化情况。通常而言,就业人数增加意味着消费者有潜力增加开支因而刺激经济增长。因此,如公布的数据高于预期将利好或可看涨美元,如数据低于预期将压制或可看跌美元。
 
重要性:★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:美国自动化数据处理公司ADP, Automatic Data processing, Inc
 
公布地址:http://ADPemploymentreport.com/
 
MBA抵押贷款申请
 
MBA抵押贷款申请(MBA Mortgage Applications)指数是评估各种不同类型的抵押贷款申请数。它被认为是评估美国房屋市场的先行指标。抵押贷款申请数大增意味着房屋市场健康发展进而推动美国整体经济加速发展。因此,如公布的数据高于预期将利好美元,如低于预期则利淡美元。
 
重要性:★★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:全美抵押贷款银行家协会Mortgage Bankers Association
 
公布地址:http://www.mortgagebankers.org/NewsandMedia/pressCenter
 
美国消费者信心指数
 
消费者信心指数由商业环境,就业率和个人收入组成。根据对数以千计有代表性的邮件抽样研究,消费者信心指数拥有在美国国内最大的样本群。消费者信心水平通常 与消费力挂钩。例如,当消费者信心正在上升同时消费者支出也会呈上升趋势。一些分析人士批评消费者信心指数的较大波动性和较弱的家庭开支相关性,从而倾向于使用密歇根大学指数。消费者信心指数的波动是由于两个因素造成:其汇集的规模和时限。消费者信心指数调查群每月都会更改数据库,用新的抽样群体为调查对象。此外,调查问卷中主要针对市场未来六个月内的预期,相对较短。相反,美国密歇根调查着重于在未来一至五年内的消费者预期,较长预测时间段对预测值起了稳定的作用。
 
重要性:★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:美国经济咨商局(Conference Board)
 
公布地址:http://www.conference-board.org/
S&P/Case-Shiller房价指数
 
S&P/Case-Shiller 房价指数 (S&P/Case-Shiller Home Price Index)衡量美国20个区域 房价市场的变化,反映出美国房市的健康状况。一般来说,该指数的上升对美元是利好消息,但影响范围非常有限。
重要性:★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:标准普尔Stand & Poor
 
公布地址:www2.standardandpoors.com
 
达拉斯联储制造业活动指数
 
达拉斯联储制造业活动指数(Dallas Fed Manufacturing Activity)是达拉斯联邦储备银行对德克萨斯州制造业前景进行调查后得出。99家德克萨斯州制造商就其产出、就业、订单、价格和其他方面的增加、减少或保持在上月持平进行回答后综合得出此指数,它是对工厂活动的及时评估。此指标的上升对美元和美国经济是一个利好的消息,但该指标对美元的影响甚微。
 
重要性:★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:达拉斯联邦储备银行 Federal Reserve Bank of Dallas
 
公布地址:http://www.dallasfed.org/data/outlook/index.html
 
芝加哥联邦储备银行全国活动指数
 
芝加哥联邦储备银行全国活动指数(Chicago Fed National Activity Index,CFNAI)该是对美国现有的85个经济活动指标加权平均后得出,涉及范围包括生产和收入,就业,个人消费,住房,制造,贸易销售,库存和订单等,旨在更好地衡量整体经济活动和通货膨胀的压力。该指标以0为分界线,若数值在0以上表明目前经济增长高于长期经济增长的潜力,反之亦然。一般来说,此指标的上升对美元和美国经济是一个利好的消息。该数据有大约一个月的滞后且相对较新,还没有获得在金融市场上的较大认同,对美元影响甚微。
 
重要性:★★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:芝加哥联邦储备银行 Federal Reserve Bank of Chicago
 
公布地址:http://www.chicagofed.org/economic_research_and_data/cfnai.cfm
 
美国新屋销售
 
新屋销售New Home Sales数据,是反映记录房屋市场新建居民住宅销售状况的即时指标。新屋销售往往引发一系列的消费行为,该数据的公布会对市场带来很大影响。因为当消费者购买新屋时,往往会伴随其它如家具、装潢等产品的消费。
 
因此,新屋消费的增长会带来对相关产品、服务及雇佣关系的变化。一般来说房屋市场状况可由一系列反应房屋建设和销售的报告来反映。首先是营建许可,会导致建设花费,之后是贷款申请以及新屋销售,最后是二手房屋销售。新屋销售是很好的经济转折点的先行指标,一般消费者只有在充足的存款或对预期收入很高的时候才会选择购买新屋。从历史数据来看,当经济增长放缓是,新屋销售是首先变化的数据。当经济从衰退中恢复并且工资收入开始上涨时,新屋销售会有坚实的增长。
 
因此新屋销售的增长对美元是利好的消息,反之对美元则是利空的消息。
 
重要性:★★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:美国人口调查局 U.S. Census Bureau
 
公布地址:http://www.census.gov/const/www/newressalesindex.html
 
美国成屋销售数据
 
成屋销售Existing Home Sales数据评估目前房屋市场商业状况。房屋市场被认为是美国经济发展不可缺少的重要因素,所以此数据将对美元产生一定影响。如公布的数据好于预期将利好美元,反之,如公布的数据低于预期则利空美元。
 
重要性:★★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:全美地产经纪商协会(National Association of Realtors)
 
公布地址:http://www.realtor.org/research/research/ehsdata
 
美国耐用品订单
 
耐用品Durable Goods一般指可使用三年以上时间的消费品,例如汽车、电视和各种家电。
 
此类产品往往需要很大投入,因此反应出购买者对消费的乐观水平。耐用品订单对经济变化的敏感性很高,当消费者对经济环境有所怀疑时,首先会减少耐用品消费,转而去购买生活必须品。反之,当消费者对经济环境持有乐观情绪,则耐用品的消费会出现大幅上涨。因此,耐用品订单数额可作为预测美国经济走势的先行指标。
 
数据以环比百分比变化形式报告。
 
重要性:★★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:美国人口调查局U.S. Census Bureau
 
公布地址:http://www.census.gov/indicator/www/m3/adv/
 
耐用品订单去除交通产品
 
耐用品订单也以去除交通产品订单Durable Goods Orders Excluding Transportation的形式公布,这是因为民用汽车和飞机的价格相对较高,并且订单数量往往出现特殊的,不与经济形势相关的波动性,会歪曲实际的耐用品订单数量。因此,交通产品订单被去除,从而提供更准确的耐用品订单数额。
 
重要性:★★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:美国人口调查局U.S. Census Bureau
 
公布地址:http://www.census.gov/indicator/www/m3/adv/
 
美国美联储利率决定
 
美国利率决定Federal Reserve Interest Rate Decision是由美联储的公开市场操作委员会FOMC公布。这个委员会的主要任务是通过调整隔夜借贷利率来确立货币政策立场。隔夜借贷利率是短线贷款利率的基础,美联储通过此机制试图影响物价水平,从而将通胀控制在目标区间内,同时维持稳定的经济增长以及就业水平。
 
如果利率上调,美元将会对非美货币上涨,因为美元资产的收益率将有所上升,这将吸引外国资金进入美国,进而利好美元。
 
如果利率下调,这对美元是利空消息。因为利率的下调代表经济的衰退导致美联储被迫要么紧缩银根,要么刺激经济市场以刺激增长。
 
如果利率不变,市场的反应将较为平和。
 
重要性:★★★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:美国联邦储备委员会(Board of Governors of the Federal Reserve)
 
公布地址:http://federalreserve.gov/fomc/fundsrate.htm
 
美国MBA抵押贷款申请
 
美国MBA抵押贷款申请MBA Mortgage Applications是由全美抵押贷款银行家协会公布,这个指数是评估各种不同类型的抵押贷款申请数。它被认为是评估美国房屋市场的先行指标。抵押贷款申请数大增意味着房屋市场健康发展进而推动美国整体经济加速发展。因为,数据的良好将刺激市场的风险喜好情绪,进而利空美元;反之则利空。
 
重要性:★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:全美抵押贷款银行家协会(Mortgage Bankers Association,MBA)
 
公布地址:http://www.mortgagebankers.org/NewsandMedia/pressCenter
 
美国MBA抵押贷款申请
 
美国MBA抵押贷款申请MBA Mortgage Applications是由全美抵押贷款银行家协会公布,这个指数是评估各种不同类型的抵押贷款申请数。它被认为是评估美国房屋市场的先行指标。抵押贷款申请数大增意味着房屋市场健康发展进而推动美国整体经济加速发展。因为,数据的良好将刺激市场的风险喜好情绪,进而利空美元;反之则利空。
 
重要性:★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:全美抵押贷款银行家协会(Mortgage Bankers Association,MBA)
 
公布地址:http://www.mortgagebankers.org/NewsandMedia/pressCenter
 
美国房价指数
 
美国房价指数House Price Index是又美国联邦房屋企业监察局公布。作为美国官方权威机构公布的房价指数,它是评估美国房地产市场价格变化情况,被认为是各种房价统计数字中最精确的,在美国房地产业具有广泛的影响力,因为该指数跟踪同一房地产随着时间推移的销售和再融资状况,它是重要的经济指标之一,因房地产市场是美国经济的一大支柱。
 
如果实际值好于预期值或者前期值,表明美国的房地产市场情况良好,利空作为避险资产的美元;反之则利好。
 
重要性:★★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:美国联邦房屋企业监察局(Office of Federal Housing Enterprise Oversight,OFHEO)
 
公布地址:http://www.fhfa.gov/Default.aspx?page=14
 
美国里奇蒙德联储制造业指数
 
里奇蒙德联储制造业指数Richmond Fed Manufacturing Index是由美国里奇蒙德联储公布,包括了制造业出货、新订单、未交付订单和库存等多项信息。它提供了目前制造业活动情况,并邮寄给220家商业组织。它是衡量工业通胀压力的指标之一。数据好于预期或者高于前值则表明美国制造业情况的好转,将利多市场上的风险喜好情绪,美元会有所下跌;反之则利好美元。
 
重要性:★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:美国里奇蒙德联储(Federal Reserve Bank of Richmond)
 
公布地址:http://www.richmondfed.org/research/regional_conditions/manufacturing_conditions/index.cfm
 
美国领先指标
 
领先指标Leading Indicators是由美国经济谘商局发布,是评估美国整体经济包括就业、制造业平均每周工时、初领失业金人数、营建许可、股票价格和收益曲线等方面的未来发展趋势。它是衡量美国经济稳定增长的重要指标。这个数据将对美元走势产生一定影响。如果公布的数据高于预期表明美国经济增长状况良好,这将刺激市场上的风险偏好情绪,从而使作为避险货币的美元不受欢迎,利空美元;反之则利好美元。
 
重要性:★★
 
公布时间:每月公布
 
公布机构:美国经济咨商局(Conference Board)
 
公布地址:http://www.conference-board.org/economics/indicators.cfm
 
美国ABC消费者信心指数
 
ABC Consumer Comfort消费者信心指数,是由美国广播电视台新闻频道ABC News和华盛顿邮报 Washington post联合调查。通过对几百名美国民众进行电话采访,以评估他们对当前经济的信心程度。调查主要关注消费者个人的财务状况以及当前的消费意愿。
 
ABC消费者信心指数每周公布一次,因而成为最有时效